Broker STP: cosa sono, come funzionano, pro e contro

Cosa sono i broker STP? In cosa si differenziano rispetto ai broker ECN e ai broker Market Maker? Quali vantaggi apportano al trading online? Quali svantaggi presentano? Quali sono le migliori alternative ai broker STP? In questo articolo, rispondiamo a tutte queste domande.

Nel frattempo, se ti stai solo informando ma desideri comunque valutare dei buoni broker regolamentati, in questa tabella trovi una tabella aggiornata di quelli che riteniamo essere i migliori operanti in Italia in questo momento.

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Cosa sono i broker STP?

I broker STP (Straight Through Processing) sono intermediari finanziari che inviano gli ordini dei clienti direttamente al mercato interbancario, senza creare liquidità internamente come fanno i broker market maker. Ciò significa che i prezzi offerti dal broker STP riflettono quelli del mercato, senza markup o spread aggiuntivi.

Il processo STP permette ai trader di accedere direttamente ai prezzi di mercato, garantendo una maggiore trasparenza e un accesso a prezzi più competitivi. Il broker STP non si posiziona mai come controparte dell’operazione, ma si limita a inviare gli ordini dei clienti direttamente al mercato interbancario. Ciò significa che il trader può beneficiare della profondità del mercato, ovvero della possibilità di accedere a prezzi e volumi di scambio maggiori rispetto a quelli disponibili tramite i broker market maker.

Inoltre, i broker STP sono regolamentati e operano in un ambiente di trading sicuro e trasparente. Ciò significa che i trader possono sentirsi più sicuri e protetti mentre negoziano sui mercati finanziari.

Uno dei principali svantaggi dei broker STP è che possono applicare commissioni più elevate rispetto ai broker market maker, in quanto non guadagnano sul markup dei prezzi di acquisto e di vendita. Tuttavia, i trader dovrebbero considerare che le commissioni potrebbero essere compensate da prezzi di mercato più competitivi e da una maggiore trasparenza.

Inoltre, i broker STP possono avere una gamma più limitata di strumenti finanziari rispetto ai broker market maker, poiché non creano liquidità internamente. Tuttavia, molti broker STP offrono una vasta gamma di strumenti finanziari, come coppie di valute, indici azionari, materie prime e criptovalute.

Quindi, i broker STP offrono ai trader una maggiore trasparenza, prezzi di mercato competitivi e un ambiente di trading sicuro e regolamentato. Tuttavia, i trader dovrebbero considerare che potrebbero essere soggetti a commissioni più elevate rispetto ai broker market maker e che la gamma di strumenti finanziari potrebbe essere più limitata.

Svantaggi dei broker STP

Finora abbiamo elencato i principali vantaggi nell’utilizzo di un broker STP, ma va considerato che vi sono anche alcuni svantaggi che i trader dovrebbero considerare prima di scegliere un broker STP.

Uno dei principali svantaggi dei broker STP è che possono applicare commissioni più elevate rispetto ai broker market maker. I broker STP non guadagnano sui markup dei prezzi di acquisto e vendita come i broker market maker, quindi possono dover addebitare commissioni più elevate per coprire i costi operativi. Tuttavia, i trader dovrebbero considerare che le commissioni potrebbero essere compensate da prezzi di mercato più competitivi e da una maggiore trasparenza.

Un altro svantaggio dei broker STP è che possono avere una gamma più limitata di strumenti finanziari rispetto ai broker market maker. Poiché i broker STP non creano liquidità internamente, possono essere limitati ai prodotti che sono disponibili sul mercato interbancario. Tuttavia, molti broker STP offrono una vasta gamma di strumenti finanziari, come coppie di valute, indici azionari, materie prime e criptovalute.

Inoltre, i broker STP possono avere spread più ampi rispetto ai broker market maker in determinate condizioni di mercato. In situazioni di volatilità elevata o di bassa liquidità, il mercato interbancario può offrire prezzi meno competitivi rispetto a quelli dei broker market maker, che creano liquidità internamente. Ciò può portare a spread più ampi sui prezzi di mercato, il che può influire sulla redditività degli scambi.

Infine, poiché i broker STP inviano gli ordini direttamente al mercato, i trader possono essere soggetti a slittamenti di prezzo (slippage). Ciò significa che il prezzo a cui viene eseguito l’ordine potrebbe essere diverso da quello al momento dell’invio dell’ordine, a causa di fluttuazioni di mercato o di un’eventuale mancanza di liquidità. Tuttavia, i trader dovrebbero considerare che questo è un rischio comune associato alla negoziazione sui mercati finanziari in generale.

I broker STP quindi offrono molte vantaggi ai trader, ma anche alcuni svantaggi da considerare. I trader dovrebbero pesare i pro e i contro e scegliere il broker STP che meglio si adatta alle loro esigenze di trading.

Alternative ai broker STP

Qui di seguito elenchiamo le migliori alternative ai broker STP:

1. Broker DMA (Direct Market Access): i broker DMA consentono ai trader di accedere direttamente alla liquidità interbancaria, senza passare attraverso un intermediario. Ciò significa che i trader possono vedere i prezzi reali del mercato e negoziare a prezzi competitivi.
2. Broker ECN (Electronic Communication Network): come i broker STP, i broker ECN inviano gli ordini direttamente al mercato interbancario, ma utilizzano anche un sistema di matching degli ordini tra i loro clienti. Ciò significa che i trader possono negoziare con altri partecipanti del mercato, migliorando la trasparenza e la concorrenza dei prezzi.
3. Broker ibridi: alcuni broker combinano le caratteristiche dei broker STP e ECN, offrendo un accesso diretto al mercato interbancario, ma mantenendo anche un libro degli ordini interno per migliorare la liquidità e ridurre lo slippage.
4. Broker market maker: i broker market maker creano liquidità internamente, offrendo prezzi competitivi e spread stretti. Sebbene possano essere meno trasparenti rispetto ai broker STP, i trader possono beneficiare di una maggiore stabilità dei prezzi e di una maggiore flessibilità nella gestione del rischio.
5. Broker ibridi STP/market maker: alcuni broker combinano le caratteristiche dei broker STP e market maker, offrendo liquidità interna quando necessario, ma inviando anche gli ordini al mercato interbancario per prezzi più competitivi in ​​condizioni di mercato normali.

In sintesi, ci sono molte alternative ai broker STP per i trader che cercano un accesso diretto al mercato interbancario. I trader dovrebbero considerare le proprie esigenze di trading e scegliere un broker che offra le caratteristiche che meglio si adattano alla loro strategia e ai loro obiettivi.