Testa e Spalle: come Prevedere le Inversioni del Trend

Figura testa e spalle, come prevedere le inversioni

In questa lezione della guida ai CFD parleremo della figura Testa e Spalle, detta anche pattern “head and shoulders”. Anche in questo caso, si tratta di un pattern di inversione, dato che si usa per individuare probabili inversioni del trend in atto. Il discorso si fa appassionante, perché qui scopriamo che oltre a seguire trend in atto, possiamo fare profitto anche prevedendo le inversioni, ovvero i momenti in cui i trend si bloccano e i prezzi cambiano rotta. Si tratta di situazioni potenzialmente profittevoli.

Per applicarti nel riconoscimento della figura testa e spalle, ti consiglio di accedere ad una piattaforma di trading (accedi qui senza depositare) con cui fare pratica e mettere in atto ciò che impari da questa lezione. È perfetta per iniziare e per praticare con gli indicatori.

Cos’è il pattern testa e spalle?

Il pattern testa e spalle (Head and Shoulders pattern in inglese) è uno dei modelli di prezzo più conosciuti e utilizzati nell’analisi tecnica. È un pattern di inversione di tendenza che indica un possibile cambiamento nella direzione del prezzo di un asset finanziario, da un trend rialzista a uno ribassista.

Figura testa e spalle

Il pattern testa e spalle prende il nome dalla sua caratteristica forma a “testa” tra due “spalle”. Il pattern si forma generalmente dopo un trend rialzista e indica un possibile esaurimento del trend e una potenziale inversione della tendenza.

Le componenti principali del pattern testa e spalle sono le seguenti:

  1. Spalla sinistra: il prezzo raggiunge un massimo significativo seguito da un ritracciamento.
  2. Testa: il prezzo sale nuovamente, spesso superando il massimo della spalla sinistra, e quindi ritraccia nuovamente.
  3. Spalla destra: il prezzo sale per la terza volta, ma generalmente rimane inferiore al massimo della testa. Successivamente, il prezzo ritraccia nuovamente.

Il pattern testa e spalle viene confermato quando la linea di collo, che è una linea orizzontale tracciata attraverso i minimi delle spalle, viene infranta al ribasso. Questa rottura al ribasso è considerata un segnale di vendita e indica che potrebbe verificarsi un’inversione di tendenza.

I trader utilizzano il pattern testa e spalle per prendere decisioni di trading, come aprire posizioni short o chiudere posizioni long, una volta che il pattern è confermato. Inoltre, possono essere applicate tecniche aggiuntive per stimare i possibili obiettivi di prezzo o stabilire stop loss per il trade.

È importante notare che il pattern testa e spalle non è sempre preciso e può generare segnali falsi. Pertanto, è consigliabile confermare il pattern con altri indicatori o strumenti di analisi tecnica e utilizzare una gestione adeguata del rischio nelle operazioni di trading.

Segnali della figura testa e spalle

L’indicatore Testa e Spalle offre segnali chiari, principalmente legati a inversioni di tendenza.

Nel caso di un pattern di Testa e Spalle tradizionale, il segnale principale è un’indicazione di vendita, che si verifica quando il prezzo rompe al ribasso la cosiddetta “linea del collo”. Questa rottura rappresenta il punto in cui la tendenza rialzista perde forza e il mercato inizia un movimento ribassista. Per confermare il segnale, è importante osservare un aumento del volume durante la rottura, poiché ciò suggerisce che la pressione di vendita è sostenuta e valida.

In un Testa e Spalle inverso, il segnale cambia direzione e diventa un’indicazione di acquisto. Questo pattern si forma al termine di un trend ribassista e segnala l’inizio di una fase rialzista. Il segnale di acquisto si conferma quando il prezzo supera al rialzo la linea del collo. Anche in questo caso, un aumento del volume durante la rottura rafforza la validità del segnale e suggerisce che il mercato ha acquisito abbastanza forza per invertire la tendenza.

In entrambi i casi, il movimento del prezzo dopo la rottura della linea del collo è spesso proporzionato all’altezza della “testa” rispetto a questa linea. Questo aiuta i trader a stimare l’entità del potenziale movimento successivo, sia al rialzo che al ribasso, rendendo i segnali del pattern estremamente utili per pianificare ingressi, uscite e posizionamento degli ordini.

Fare una proiezione

Dite la verità: vi è sempre balenata l’idea di prendere un grafico CFD e disegnarci sopra qualcosa come fanno i professionisti.

Bene, per quanto riguarda la figura testa e spalle, si può fare una proiezione di prezzi proiettando l’altezza verso il basso nel punto di rottura della stessa neckline.

Per altezza si intende la perpendicolare che va dal punto di massimo fino alla neckline.

Pull-back

Il pullback è un termine utilizzato nel trading per descrivere un movimento temporaneo di correzione del prezzo, che va nella direzione opposta rispetto al trend principale, ma che non indica necessariamente una inversione della tendenza. In altre parole, è un breve “rallentamento” o una fase di consolidamento che consente al mercato di “rifiatare” prima di continuare nella direzione del trend dominante.

Il pullback è spesso una componente chiave della figura Testa e Spalle, perché può verificarsi dopo la rottura della linea del collo. Quando il prezzo rompe la neckline, segnando la possibile inversione del trend, non è raro che il mercato torni temporaneamente indietro per ritestare questa linea prima di continuare nella nuova direzione del trend. Questo movimento di ritorno rappresenta il pullback.

Nel Testa e Spalle tradizionale, che segnala un’inversione ribassista, il pullback avviene quando il prezzo, dopo aver rotto al ribasso la neckline, risale momentaneamente verso di essa. Questo ritorno offre ai trader un’opportunità per confermare la validità della rottura, poiché un rimbalzo della neckline, seguito da un nuovo calo del prezzo, rafforza il segnale ribassista. Allo stesso modo, nel Testa e Spalle inverso, che segnala un’inversione rialzista, il pullback si verifica quando il prezzo, dopo aver superato al rialzo la neckline, scende brevemente per ritestarla. In questo caso, un rimbalzo dalla neckline, seguito da un ulteriore rialzo, conferma la solidità del segnale rialzista.

Il pullback nella figura Testa e Spalle non è garantito, ma quando si verifica, è considerato un segnale di validazione. I trader spesso lo utilizzano per entrare nel mercato a condizioni più favorevoli, posizionando ordini nella direzione del trend successivo. È anche utile per impostare stop loss in modo più strategico, ad esempio sopra la neckline in un trend ribassista o sotto di essa in un trend rialzista. Il pullback aggiunge quindi un ulteriore livello di precisione e gestione del rischio nella strategia di trading basata sul Testa e Spalle.

Vai alla lezione successiva su Doppio e Triplo Massimo e Minimo.

FAQ Figura Testa e Spalle

Cosa è la figura o pattern “Testa e Spalle”?

Si tratta di una figura dell’analisi tecnica in cui vi sono tre punti di massimo caratterizzati dal secondo più alto rispetto agli altri due di livello quasi uguale tra loro.

A cosa serve la figura Testa e Spalle?

La figura testa e spalle viene utilizzata per individuare possibili inversioni di tendenza del prezzo.

Cosa occorre per individuare la figura Testa e Spalle?

Per individuare un pattern “Testa e Spalle” occorrono dei volumi nella media o sopra la media, tre picchi di cui il centrale più alto, la rottura della “necklane” o “collana” unisce i punti di ritorno più bassi dopo il primo e secondo picco.

L’indicatore Testa e Spalle offre segnali sicuri?

Così come ogni indicatore, richiede la conferma da parte di altri indicatori tecnici.