Lezione 2: Analisi Fondamentale nel Trading Online

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analisi fondamentale nell’attività di trading

L’analisi fondamentale e l’analisi tecnica nel trading online sono gli strumenti più utilizzati per lo studio finalizzato alle decisioni di investimento.

L’analisi fondamentale cerca di individuare il “giusto prezzo” di un’azione, una valuta, un indice ecc. ricorrendo allo studio dei dati di bilancio della società (quindi alle caratteristiche economiche, finanziarie e patrimoniali), delle dinamiche economiche, dell’evoluzione dei tassi di interesse, della bilancia dei pagamenti, ecc.

Oggi le migliori piattaforme di trading presentano una sezione dedicata all’analisi fondamentale, in cui si possono visionare i dati del calendario economico. Tra queste piattaforme vi è eToro che consente di copiare automaticamente altri trader più esperti.

Andiamo qui a scoprire come funziona l’analisi fondamentale per le azioni e per le valute. A seconda della tipologia di asset, infatti, l’analisi fondamentale prende in considerazione fattori differenti. 

Analisi fondamentale sulle azioni

Essa si occupa, quindi, di valutare la solidità patrimoniale e la redditività di un’azienda esaminando tutti gli aspetti economico patrimoniali e finanziari.

Questo studio è svolto al fine di determinare il valore intrinseco (o fair value) della società:

  • Se questo valore è minore del prezzo di mercato il trader/investitore concluderà che il titolo è sopravvalutato e avrà, quindi, segnale di vendita;
  • Se il valore intrinseco è superiore al prezzo di mercato, allora il titolo è sottovalutato (l’investitore/trader avrà un segnale di acquisto)

L’analisi fondamentale deve studiare, infine, tutti i fattori micro e macroeconomici che possono avere qualche impatto sulla società.

Lo scopo dell’analista fondamentale è, quindi, quello di riuscire ad avere una visione ampia e profonda dei mercati, del settore in cui opera la società, dell’alta dirigenza e del suo piano industriale e soprattutto del bilancio d’esercizio, che è lo strumento principe di valutazione utilizzato in questo tipo di analisi. I principali indicatori dell’analisi tecnica sono: ROA, ROE, P/E, indice Beta, Dividend/Yield ecc.

Analisi fondamentale sulle valute

Nel mercato del Forex, ad esempio, il dato che più di tutti influenza l’andamento delle monete è il tasso d’interesse.

Quando, infatti, nelle proprie conferenze il presidente della BCE o della FED annunciano il taglio o l’incremento dei tassi d’interesse a seconda delle loro politiche monetarie (vedi ad esempio il QE varato da Mario Draghi), essi hanno sempre forti e tempestive conseguenze sulle valute a cui si riferiscono.

Altri dati che influenzano le coppie valutarie sono i dati sull’inflazione, sull’occupazione, sulla bilancia commerciale ecc.

Nella prossima lezione studieremo l’analisi tecnica, altro strumento per analizzare gli strumenti finanziari.

Vai alla Lezione 3 – Analisi tecnica

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