AMD porta 2 gigawatt ad Anthropic: la sfida a NVIDIA ora vale miliardi
AMD fornirà ad Anthropic 2 gigawatt di capacità IA e valuta un investimento fino a 5 miliardi: Wall Street rilegge la sfida a NVIDIA.
AMD ha ottenuto un nuovo accordo con Anthropic per fornire 2 gigawatt di capacità di calcolo dedicata all’intelligenza artificiale, mentre valuta anche un investimento azionario fino a 5 miliardi di dollari nella società. La notizia rafforza l’idea che la corsa alle infrastrutture per l’IA non sia più un terreno riservato a NVIDIA, anche se il gruppo guidato da Jensen Huang resta il riferimento del settore. 24/7 Wall St. ha riportato che il titolo AMD era inizialmente arretrato di circa il 3% in una seduta debole per il comparto tecnologico, prima di recuperare e passare in rialzo di oltre l’1% dopo l’annuncio della partnership.
Il movimento segnala quanto il mercato sia sensibile ai contratti infrastrutturali di lungo periodo, soprattutto in una fase in cui le valutazioni delle società legate all’IA lasciano poco spazio a delusioni. L’accordo con Anthropic si inserisce in una fase già molto osservata per il produttore di semiconduttori. AMD ha superato le attese di Wall Street su ricavi e utili per azione per tre trimestri consecutivi, mentre le proiezioni citate dalla fonte indicano ricavi annuali nell’area dei 49 miliardi di dollari.
Per chi segue il confronto tra semiconduttori e grandi tecnologici attraverso le quotazioni azioni USA, il punto non è solo la crescita dei ricavi, ma la capacità di trasformare l’interesse per l’IA in contratti ricorrenti. Il mercato non sta necessariamente prezzando un sorpasso immediato su NVIDIA. La questione è diversa: anche una quota limitata della costruzione globale di infrastrutture per l’intelligenza artificiale può generare miliardi di dollari di fatturato aggiuntivo per chi riesce a entrare nei piani dei grandi sviluppatori di modelli.
È la stessa traiettoria che abbiamo seguito nell’approfondimento su AMD che mette 5 miliardi su Anthropic, dove il nodo centrale era il passaggio da fornitore alternativo a concorrente credibile nelle architetture per centri dati. Il contesto competitivo resta però dominato da NVIDIA, che continua a presidiare la fascia alta del mercato con nuove piattaforme e una catena di fornitura molto estesa. Nei giorni scorsi, la nostra analisi su Vera Rubin prima dell’evento IA della rivale AMD aveva già evidenziato la strategia difensiva del gruppo, mentre il tema della memoria ad alta banda è tornato centrale con SK Hynix e il finanziamento dell’HBM.
In questo scenario, ogni nuovo impegno di capacità da parte dei clienti può spostare le aspettative sugli ordini futuri. La lettura di Wall Street è quindi duplice: AMD guadagna visibilità commerciale, ma deve ancora dimostrare di poter sostenere margini, consegne e disponibilità di prodotto su larga scala. Il precedente accordo su Helios, raccontato nel nostro articolo su AMD nei centri dati Microsoft, aveva già indicato una strategia più aggressiva nel segmento dei centri dati.
Con Anthropic, il gruppo aggiunge un cliente strategico in un mercato in cui la domanda di calcolo resta il principale motore delle valutazioni. Il tema IA continua a riflettersi anche fuori dall’azionario tradizionale. Nel mercato delle criptovalute, NEAR Protocol scambia a 1,90 dollari, in calo del 2,22% nelle ultime 24 ore, a conferma di una seduta più prudente per gli asset digitali mentre l’attenzione resta concentrata sui titoli dei semiconduttori.
Per gli investitori italiani, il quadro rimane quello di un settore in forte espansione ma selettivo, dove la differenza tra narrativa e contratti effettivi pesa sempre di più.
