In questa lezione del tutorial sui CFD esploreremo la media mobile, uno degli indicatori più utilizzati nell’analisi tecnica. Come vedremo, la media mobile è costruita calcolando la media degli ultimi valori di prezzo registrati in un determinato intervallo di tempo. Questo processo genera graficamente una linea fluida che aiuta a individuare la direzione del mercato e a formulare previsioni sui possibili andamenti futuri dei prezzi.
Puoi iniziare subito a familiarizzare con questo strumento e fare pratica sulla piattaforma eToro, dove è possibile attivare e visualizzare facilmente le medie mobili. Per usarla puoi usufruire anche del nostro tutorial su eToro gratuito.
Nel corso di questa lezione, analizzeremo in cosa consistono queste tre varianti e come si differenziano tra loro, mantenendo un approccio chiaro e accessibile, senza eccessivi dettagli tecnici. Potrai così approfondirle successivamente in base alle tue necessità. Interessante, vero? La buona notizia è che applicare le medie mobili è estremamente semplice: ti basterà un clic sulla piattaforma eToro per visualizzare l’indicatore e iniziare subito a interpretarlo nei tuoi grafici.
Indice
Cos’è la media mobile?
La media mobile è un indicatore essenziale nell’analisi tecnica dei mercati finanziari. Rappresenta il valore medio dei prezzi in un determinato periodo di tempo e viene costantemente aggiornato con i nuovi dati disponibili. Questo strumento permette di identificare trend di mercato e filtrare il rumore dei movimenti di breve termine.
Esistono diversi tipi di medie mobili, tra cui le più utilizzate sono la media mobile semplice (SMA), la media mobile esponenziale (EMA) e la media mobile ponderata (WMA).
- Media mobile semplice (SMA): la SMA viene calcolata sommando i prezzi di chiusura di un asset in un determinato periodo e dividendo il risultato per il numero totale dei periodi. Ad esempio, una SMA a 50 giorni somma i prezzi di chiusura degli ultimi 50 giorni e li divide per 50. La caratteristica principale della SMA è che assegna lo stesso peso a ciascun dato, indipendentemente dalla sua vicinanza temporale.
- Media mobile esponenziale (EMA): la EMA, invece, assegna un peso maggiore ai dati più recenti, riducendo progressivamente l’importanza dei dati più vecchi. Questo la rende più reattiva ai cambiamenti recenti dei prezzi rispetto alla SMA. L’EMA viene calcolata utilizzando una formula che tiene conto del valore precedente della media e dei nuovi dati disponibili, permettendo di seguire più rapidamente i movimenti del mercato.
- Media mobile ponderata (WMA): la WMA assegna pesi diversi ai dati, dando più importanza ai periodi più recenti, ma in modo lineare. A differenza dell’EMA, dove i pesi diminuiscono in maniera esponenziale, nella WMA i pesi calano proporzionalmente con la distanza temporale. Questo permette di ottenere un equilibrio tra la stabilità della SMA e la reattività dell’EMA.
Tra poco ne parleremo più approfonditamente e con l’ausilio di grafici.
L’importanza delle medie mobili
Le medie mobili consentono di visualizzare chiaramente le tendenze di mercato.
- Quando il prezzo è sopra la media mobile, indica una possibile tendenza rialzista.
- Quando il prezzo è sotto la media mobile, suggerisce una possibile tendenza ribassista.
I trader utilizzano le medie mobili anche per individuare segnali di acquisto o vendita, come l’incrocio tra due medie mobili di diversa durata o l’intersezione del prezzo con la media stessa.
Le medie mobili possono essere applicate su vari intervalli temporali, in base alle esigenze di trading. Tuttavia, è importante ricordare che si tratta di indicatori ritardati, poiché si basano su dati storici.n combinazione con altri indicatori e strumenti di analisi per prendere decisioni di trading informate.
Media Mobile Semplice
La media mobile semplice (SMA, Simple Moving Average), è anche detta media aritmetica e di fatto è quella di gran lunga più utilizzata dagli analisti e da chi gioca in borsa online.
In questa media vengono utilizzati i dati di un determinato periodo e ne viene calcolata la media semplicemente sommandoli tra loro e dividendo il totale per il numero dei valori (es. 3+5+6+8 e si divide per 4).
La media mobile semplice tuttavia è oggetto di critica poiché si assegna ad ogni valore la stessa importanza (o peso). In pratica, nel caso avessimo una media mobile a 10 periodi, si darà lo stesso peso ad ogni singolo valore (su 10 periodi è il 10%). Per questo motivo, oggi viene utilizzata meno rispetto alla media mobile esponenziale (di cui parleremo tra poco). Tuttavia, essa resta importante in diversi contesti, che potrai scoprire studiando tutti gli indicatori tecnici per il trading online.
Ecco come si presenta graficamente la media mobile semplice (la linea rossa).
Media Mobile Ponderata
La media mobile ponderata (WMA, Weighted Moving Average) sorge per ovviare al problema evidenziato precedentemente riguardo alla media mobile semplice. In questa tipologia di media si attribuisce maggior peso agli ultimi valori di una serie. Per quanto riguarda il calcolo finale, questo rimane invariato: si sommano tutti i valori della stessa serie.
Ad esempio, se avessimo 10 periodi assoceremmo “peso” 1 al primo valore, “peso” 2 al secondo e così via. Questi “pesi” vanno moltiplicati per il valore del dato. Ad esempio, se il primo periodo avrà valore 3, lo moltiplicheremo per il peso 1 e darà come valore ultimo 3. Se il quinto periodo sarà 7, lo moltiplicheremo per 5 e otterremo come valore ultimo 35. Alla fine, quindi, si sommano tutti i valori finali e li si divideranno per la somma dei pesi utilizzati. Esempio con tre periodi (5-6-7): il risultato sarà [(5×1)+(6×2)+(7×3)/(1+2+3)] ovvero 38/6 = 6,3333.
Anche questa media è soggetta a critiche poiché non riesce a fornire istantaneamente un’idea di ciò che sta avvenendo sul mercato.
Qui di seguito, vediamo come si presenta la media mobile ponderata (linea verde)
Media Mobile Esponenziale, la più utilizzata
La media mobile esponenziale (EMA, Exponential Moving Average) è ben più complessa rispetto alle medie viste in precedenza ed è perciò maggiormente utilizzata dagli utenti più esperti. Tuttavia non c’è da spaventarsi, poiché il lavoro di creazione della linea della EMA viene fatto interamente dalla piattaforma. Tutto ciò che dovrai fare per utilizzarla è di selezionarla sulla piattaforma di trading.
Così come nella media ponderata, si cerca di dà un peso differente ai vari prezzi (o valori) considerati, anche in questo caso maggiore ai più recenti e minore ai più vecchi, ma con la differenza che prende in considerazione molti più dati (es. tanti “vecchi” valori)
Essendo una media dal calcolo molto difficile, è praticamente impossibile da generare se non attraverso l’utilizzo di un computer.
Ad ogni modo, per calcolare la media mobile esponenziale si prendono in considerazione due valori:
- La media aritmetica (vista in precedenza)
- Il coefficiente Alpha, che renderà la media più reattiva. Per calcolare Alpha si utilizza questa formula: Alpha = 2/(n+1) dove n è il numero dei periodi
La media mobile esponenziale sarà data da:
EMA (m.m.esponenziale) = (Close – EMA precedente) * Alpha + EMA precedente
Rispetto alla media ponderata, i coefficienti di ponderazione sono assegnati con un valore progressivo esponenziale e non lineare. La differenza di “peso” tra i diversi valori, quindi, varia esponenzialmente.
Ecco come si presenta graficamente la media mobile esponenziale (linea blu).
Confronto tra medie mobili
Qui di seguito, vediamo un confronto tra le tre medie mobili esaminate, ovvero la media mobile semplice, ponderata e esponenziale. Nel grafico, ottenuto con la piattaforma eToro, abbiamo tracciato la media mobile semplice (rossa), ponderata (verde), esponenziale (blu) contemporaneamente.
Tutte e tre le medie sono state impostate con un periodo di 50 giorni, quindi un tempo medio. Va detto che questo è un confronto valido solo a capire le differenze tra le tre tipologie di media mobile ma in realtà quando si usano insieme, per determinate strategie di analisi, si utilizza generalmente una stessa media mobile ma con periodi diversi.
Ad esempio, l’indicatore MACD si compone della differenza tra tre medie esponenziali (EMA): EMA 26 periodi e EMA 12 periodi, con una linea di segnale EMA a 9 periodi.
Vai alla prossima lezione: MACD o Media Mobile Convergenza Divergenza
FAQ Media Mobile
La media mobile un indicatore molto diffuso, utilizzato per l’analisi tecnica nel trading online. Essa rappresenta la media dei prezzi registrati negli ultimi giorni di un determinato periodo.
Il risultato è dato da una linea posta su un grafico, che la piattaforma di trading calcola automaticamente quando richiesto.
Semplice, ponderata ed esponenziale.
Se utilizzata in concomitanza con altri indicatori può offrire segnali di rialzo o ribasso, oppure offrire delle conferme ai segnali offerti da altri indicatori.