La Leva Finanziaria nel trading CFD

La leva finanziaria dei CFD, come investire con piccoli capitali

Ecco una versione rivisitata del testo, con ogni concetto preservato:


La leva finanziaria nei CFD è uno strumento che permette di investire utilizzando piccoli capitali, impiegando solo una parte del valore dell’asset su cui si opera. Ad esempio, con una leva di 1:10 è possibile investire su asset per un valore di 1.000€ utilizzando soltanto 100€. Questo rende i CFD particolarmente interessanti per chi desidera operare con somme ridotte.

In questa lezione del corso sul trading CFD approfondiremo il funzionamento della leva finanziaria. Per comprendere meglio come utilizzarla, il modo più efficace è sperimentarla direttamente su una piattaforma di trading. Puoi farlo con un conto demo gratuito, che ti consente di esercitarti quanto vuoi senza la necessità di effettuare un deposito iniziale.

Come funziona la leva dei CFD?

Per spiegare il funzionamento della leva dei CFD possiamo rifarci al concetto di leva usato nella fisica. Infatti, essa consente di sollevare dei corpi con uno sforzo minore rispetto al peso dell’oggetto.

In questa figura, vediamo cosa succede con una leva finanziaria di 1:20.

Come funziona la leva finanziaria dei CFD

Come puoi vedere dalla figura, in questo esempio una leva di 1:20 ci consentirà di negoziare su 20 azioni dal valore totale di 1.000 euro, con soli 50 euro. Infatti, 50 è pari a 1/20 di 1000.

Quindi, con la leva il risultato è che si investe solo una piccola parte rispetto al capitale su cui si negozia.

Questo concetto è bene impararlo a dovere. Se ad esempio voglio negoziare su 1.000€ nel mercato Forex, con una leva di 1:30 anziché investire 1.000€ potrò investire “solo” 33€.

Come si può ben capire, una cosa è investire 1.000€, un’altra è investire 33€. Per chi non dispone di alti capitali, è decisamente più fattibile.

In questo video, ripetiamo alcuni concetti importanti e facciamo una riflessione su quale leva finanziaria sia la più adatta a seconda di chi la utilizza.

Margine richiesto, ovvero quanto investi effettivamente

Il capitale che effettivamente viene richiesto per l’investimento viene chiamato margine richiesto. Ad esempio, se investi su un capitale di 1.000€ con una leva di 1:30, nei fatti investirai solo 33€ del tuo portafoglio. Ebbene, quei 33€ rappresentano il margine richiesto.

Il margine richiesto si compone di due parti:

  • Margine iniziale
  • Margine di mantenimento

Del margine richiesto, una parte viene “bloccata” per tutto il tempo in cui la posizione resta aperta, come garanzia a tutela del broker. Questa parte che viene bloccata si chiama “margine di mantenimento”. Si chiama “di mantenimento” proprio perché consente di mantenere aperta la posizione.

Vedremo più in dettaglio i margini nella lezione sui margini dei CFD.

Leva finanziaria dei conti professionali

Per i conti di trading professionali, riservati ai trader con maggiore esperienza comprovata, è possibile utilizzare leve significativamente più alte. Tuttavia, maggiore è la leva, maggiore è il rischio (nonostante consenta di operare con capitali più ridotti), poiché le oscillazioni di prezzo influenzano più rapidamente il capitale disponibile.

Per aprire un conto professionale è necessario soddisfare requisiti specifici, che possono essere verificati durante la fase di apertura del conto e con il supporto del servizio clienti. Tra questi requisiti figurano: esperienza comprovata, attività di investimento regolare e continuativa, e il possesso di un portafoglio di dimensioni significative.

Il conto base è ideale per iniziare nel modo giusto: permette di acquisire dimestichezza con il mercato, accumulare esperienza e, successivamente, valutare l’apertura di un conto professionale, se necessario.

Scopri qui come ottenere un conto trading con leve alte.

Leva finanziaria sulle azioni

Quello appena illustrato è un esempio di leva finanziaria applicata ai mercati azionari. Le azioni sono tra gli strumenti più popolari per chi fa trading con i CFD, poiché i migliori broker CFD offrono generalmente la possibilità di operare sui titoli azionari più importanti.

Tuttavia, è bene ricordare che con i CFD è possibile negoziare su una vasta gamma di strumenti finanziari, tra cui coppie di valute (Forex), criptovalute, materie prime, indici di borsa e molto altro.

Broker come eToro, ad esempio, mettono a disposizione sulla propria piattaforma migliaia di azioni su cui operare, provenienti da mercati internazionali di tutto il mondo.

In base alla normativa ESMA, per i conti base la leva finanziaria sulle azioni può raggiungere un massimo di 1:5. Questo significa che, per investire su un capitale di 1.000€ in azioni, è necessario disporre di un margine di 200€. Per i conti professionali, invece, la leva può essere impostata su valori decisamente più elevati.

Leva Forex

Un altro mercato molto interessante per ciò che concerne la leva finanziaria è il Forex. Il Forex o mercato valutario, infatti generalmente presenta la leva più alta rispetto agli altri mercati.

Con l’entrata in vigore dell’ESMA la leva finanziaria del Forex per i clienti base è di 1:30. Si tratta comunque di una leva ottima, molto più alta rispetto a quella applicata alle azioni.

Per i clienti con un conto professionista, invece, la leva finanziaria per il Forex è generalmente molto più alta e mediamente i broker presentano una leva che va da 1:300 a 1:400.

Leva trading criptovalute

Le criptovalute sono molto volatili e i broker sono molto restii ad offrire delle leve finanziarie. Ad ogni modo, vi sono alcuni importanti broker, come eToro, che offrono CFD sulle criptovalute con una leva X2. Certo, non è il x30 del Forex, ma comunque è meglio di niente.

leva finanziaria criptovalute

Come vedi nell’immagine qui sopra, eToro consente di operare sulle principali criptovalute (essendo anche una piattaforma di trading per cripto) con leva X1 o con leva X2. Nel caso in cui si scegliesse la leva X1, si opera direttamente sul sottostante e quindi, nel caso delle criptovalute, si può decidere di attivare il proprio eToro wallet.

Generalmente, la leva è tanto più bassa quanto più alta è la volatilità di un asset. Ed è proprio per questo motivo che troviamo la leva più alta nel Forex (valute tradizionali) e quella più bassa con le criptovalute. Puoi provare la piattaforma di eToro facendo clic qui.

Gli investimenti in criptovalute sono altamente volatili e non regolamentati in alcuni paesi dell’UE. Nessuna tutela del consumatore. Potrebbe essere applicata un’imposta sugli utili.

Evidenziamo che attualmente su eToro la leva applicata sulle criptovalute è di 1x per gli acquisti (in pratica si possono solo acquistare vere criptovalute). La leva 2x è disponibile solo per le posizioni “Vendi”, cioè ribassiste.

Su altre piattaforme, come ad esempio la piattaforma Plus500, invece, è possibile effettuare anche operazioni al rialzo con leva 2x. Occorre ricordarsi che in tal caso si tratta di CFD e non di criptovalute. Il concetto è: se la leva è superiore a 1x, si tratta di CFD. Su Plus500, ad ogni modo, sono presenti solo CFD.

Leva nel trading ETF

Anche gli ETF (Exchange Traded Funds) presentano una leva finanziaria, che generalmente è di 1:5, come per le azioni. Se ti interessano gli ETF, puoi consultare anche il nostro video tutorial sugli ETF.

Gli ETF rappresentano uno strumento finanziario molto interessante, che è acquistabile sul mercato (con piattaforme come eToro) oppure negoziabile tramite CFD tramite molte piattaforme di trading online regolamentate. Quando si acquistano quote ETF non vi è leva finanziaria, in quanto non trattati si CFD.

Vai alla lezione successiva – La piattaforma di trading CFD

Leva finanziaria FAQ

Cos’è la leva finanziaria dei CFD?

È un meccanismo tipico dei CFD che consente di negoziare esponendosi solo per una parte del capitale nominale, ovvero del valore complessivo sul quale si negozia.

Come funziona la leva finanziaria?

Una leva 1:5 consente di aprire una posizione con un quinto del capitale nominale. Ad esempio, con una leva 1:5 e un capitale nominale (valore dell’asset) pari a 1000 euro, si può aprire una posizione con 200 euro.

Quanto costa la leva finanziaria?

La leva finanziaria rappresenta una sorta di prestito e il broker si tutela trattenendo una quota del margine, chiamata margine di mantenimento. Inoltre, questo servizio rientra tra quelli coperti dallo spread e dalle commissioni di overnight applicate dal broker.

A quanto può arrivare la leva finanziaria?

Per i conti base la leva finanziaria è soggetta a limiti ben precisi, stabiliti dall’ESMA, a livello europeo. Questi limiti sono ad esempio di 1:5 per le azioni e 1:30 per il Forex. Per i conti professionali, invece, la leva finanziaria può essere molto più alta.