Qual è la Durata Ideale di un Investimento con i CFD?

Il trading online con CFD è generalmente ritenuto un’attività adatta per l’investimento a breve o brevissimo termine, e in taluni casi anche nel medio termine. Questo per diversi motivi, come ad esempio la presenza di commissioni di overnight giornaliere, oppure la scadenza degli stessi CFD.

In questo articolo, faremo una riflessione su quale possa essere la durata migliore per il trading online tramite CFD. Se desideri mettere in pratica le tue strategie e sperimentare varie scadenze, puoi farlo tramite la piattaforma eToro, che ti consente di fare trading con CFD e accedere a potenti strumenti di analisi, segnali e previsioni gratuite. Puoi provarla con un conto demo partendo da questa pagina e iscrivendoti gratuitamente.

Durata investimento con CFD: l’equilibrio tra commissioni e profitti

Ciò che incide maggiormente nel tempo in un investimento con i CFD sono le commissioni di overnight. Le commissioni di overnight, chiamate anche “finanziamenti di overnight” o semplicemente “overnight” rappresentano il costo per mantenere aperta una posizione anche nel giorno successivo. Ciò significa che ogni sera scatta una commissione di overnight (weekend incluso).

Va sottolineato che le commissioni di overnight sono molto basse, tuttavia va considerato che si applicano giornalmente e perciò in posizioni mantenute molto a lungo potrebbero intaccare leggermente il conto economico dell’operazione.

Quindi va anche considerato che se la posizione aperta produce dei profitti e continua a produrli per tutta la durata dell’apertura, i costi di commissione passano decisamente in secondo piano, poiché largamente coperti dai profitti ottenuti.

Ad esempio, se su una posizione di 100$ sulla coppia EURUSD viene applicata una commissione di overnight di 0,15$ e ciò significa che dopo dieci giorni l’ammontare delle commissioni pagate sarà di 1,5$ e dopo cento giorni (poco più di 3 mesi) sarà di 15$ ovvero circa 1/6 dell’investimento iniziale (e non è poco!). Perciò, se nel frattempo si è ottenuto un profitto che oltre a coprire le commissioni di overnight (e lo spread applicato all’apertura) vada a offrire un margine soddisfacente, si può pensare di tenere la posizione aperta per più tempo.

Dove si trovano gli importi delle commissioni?

Vediamo ora come individuare le voci riguardanti le commissioni di overnight e, nel caso delle azioni, le voci riguardanti le commissioni sulle azioni.

Per quel che riguarda le commissioni di overnight, queste sono segnalate in diverso modo a seconda della piattaforma. Ad esempio, sulla piattaforma eToro esse compaiono nella parte inferiore all’interno della finestra dell’ordine (che si apre cliccando su “Investi”. Come si può vedere in questa immagine, in basso compare la voce “Commissioni Overnight”. Queste vengono quantificate giornalmente e per il weekend. Ricordiamo che per il weekend si contano tre commissioni di overnight, poiché si conta il passaggio dal venerdì al sabato, dal sabato alla domenica, e dalla domenica al lunedì di riapertura.

Queste vengono visualizzate sulla colonna di destra all’interno della finestra delle informazioni (occorre cliccare su “i” relativamente all’asset per aprirla) oppure nella parte inferiore della finestra dell’ordine (occorre cliccare su acquista o vendi per aprirla).

Alcune piattaforme non presentano la voce relativa alle commissioni di overnight, poiché esse sono presenti soltanto sul sito del broker. Ad esempio, su MetaTrader 4 non vi sono riportate le commissioni di overnight poiché si tratta di una piattaforma fornita da terzi e utilizzabile tramite più broker. Perciò, in MT4 ad esempio non vi saranno le voci sulle commissioni di overnight, perciò per consultarle occorrerà visitare la pagina specifica del broker dedicata alle commissioni di overnight.

Allo stesso modo, sul sito del broker che offre (anche) le azioni si possono trovare le commissioni riguardanti le azioni ed eventuali altri costi (es. commissione di trasferimento di criptovalute).

Non commettere l’errore inverso, di aprire troppe posizioni

Se tenere aperte posizioni troppo a lungo con i CFD può creare qualche problema, di certo lo crea anche l’aprire troppe posizioni, poiché ad ogni posizione aperta il broker trattiene lo spread. Esso rappresenta un costo, che viene conteggiato nel conto profitti/perdite.

In pratica, ad ogni posizione che viene aperta, viene detratto lo spread, che non è economico quanto le commissioni di overnight e in alcuni casi può essere anche rilevante (più alta è la volatilità media di un asset, più alto è il suo spread).

Quindi, se tenere una posizione CFD aperta per molto tempo può pesare in termini di commissioni, aprirne varie in modo ravvicinato è anche peggio. Ad esempio, se chiudo una posizione oggi pomeriggio al fine di non pagare le commissioni di overnight, riaprendola domattina comunque mi verrebbe addebitato lo spread, che costa molto di più.

Conclusione

Quindi, in definitiva, occorre trovare un equilibrio:

1. Aprire le posizioni quando davvero opportuno e potenzialmente fruttuoso
2. Tenerle aperte fin quando i risultati economici siano tali che vi siano margini sufficienti

Per quanto riguarda il secondo punto, questo ovviamente può dipendere da tanti fattori. Ad esempio, se si prevede che un determinato trend subirà un’inversione o uno stop, allora conviene valutare se chiudere la posizione. Allo stesso modo, se si è impostato un take profit e viene raggiunto, la posizione verrà chiusa.

Ad ogni modo, le commissioni vengono scalate giornalmente, quindi ogni giorno si avrà l’esatta percezione di quanto si sta guadagnando o perdendo con una posizione, perciò ogni giorno potrà essere fatta una valutazione del rapporto costi/benefici. Inoltre, ricordiamo che le commissioni di overnight sono piuttosto basse e quindi potrebbero creare qualche dubbio solo dopo alcuni mesi. È sempre comunque un bene valutarne il costo in anticipo.